뉴딜정책 9, 미국의 은행 시스템의 내재적인 약점

미국의 은행 시스템은 후버의 확신과는 달리 몇가지 내재적인 약점을 가지고 있었다. 많은 주의 법은 은행들이 지점을 설립하는 것을 막았다. 지점들이 서로 연결되어 있고, 다른 장소에서 돈을 빌려 주고 여러 종류의 차입자들에게 빌려 주는 은행들은 어떤 한 지역의 운에 덜 의존해서 더 많은 위기를 넘긴다. 미국의 은행들, 즉 단위 은행들이 상대적으로 쉽게 실패했지만 아프다. 지점 은행을 허용한 주는 더 강하고 경쟁력 있는 은행들이 더 약한 은행들을 몰아내거나 흡수했다. 이 주들은 더 강력하고 안정적인 금융 시스템으로 대공황에 돌입했다. 마찬가지로, 캐나다의 은행 시스템은, 광범위한 지점 은행 업무를 수행하고 있으며, 대공황을 거의 그대로 유지했다.

그 충돌 사고는 미국 은행들을 심하게 강타했다. 일부는 투기 자금 조달을 위해 대출을 했고 다른 일부는 해외에서 미국의 해외 대출이 중단되고 다른 나라들은 더 이상 그들의 의무를 이행할 수 없어 파산한 외국 자산을 보유했다. 하지만 가장 중요한 것은 은행들이 고객들이 더 이상 대출금을 갚지 못하고 예금 계좌를 새로 개설할 수 없어 어려움을 겪었다는 점이다. 대출금과 신규 예금 지급은 은행에 주요 수입원을 제공했다. 은행들의 수입이 고갈됨에 따라, 그들은 채권자들에게 돈을 지불할 수 없었다. 점점 그들은 문을 닫아야 했다.

연방 준비 제도는 죽어 가는 은행들이 자연적이고, 고통스럽기는 하지만 현대 사업의 삶의 일부라고 대다수의 회원들의 의견에 따라, 그것들을 막지 못 했다. 실패하거나 앞으로의 실패를 미연에 방지한다. 그들은 당대의 일반적인 통설을 무시했다. 하지만 1920년대의 지배적인 통설은 그들 앞의 증거뿐만 아니라 1873년에 Bagehot에 의해 제시된 낡은 믿음을 무시하고 시험했다. 은행들은 끔찍한 재난의 물결 속에서 계속해서 실패했고, 각각의 폐쇄는 공포의 새로운 물결을 멀리 그리고 넓게 보냈다. 미국인들은 그들의 은행을 완전히 불신하기 시작했고, 이것은 결국 은행이 신용을 얻는 것을 더욱 어렵게 만들었다.

후버에 대해서도 마찬가지로 말할 수 있는데, 그는 그의 감각의 증거와 행동을 요구하는 오래 된 전통을 모두 무시했다. 결과적으로 그도 평소처럼 신용을 얻기가 점점 더 힘들어 졌다. 1930년 10월 초, 후버는 미국인들의 문제의 심리적 원인을 강조하였다. 두려움과 비관론에 젖어 있다. 정부가 어떤 조치를 취해야 할지에 대해서는, 그는 정부가 자본 이득에 대한 세금을 삭감하도록 허용했는데, 이는 투자자들이 그들의 이익을 더 많이 거래하지 못하게 하는 것이다. 블랙 목요일 날, 후버 대통령은 실업에 대한 조치를 취하기 위해 의회를 특별 회기로 부를 것이라는 소문을 일축했다. "취업을 다루기 위해서는 특별한 회기가 필요하지 않습니다,"라고 그는 선언했다. "미국인들의 자발적인 조직과 공동체 의식은 변하지 않았다."후버의 말을 장려하는 힘에 대한 믿음이 무너졌다. 미국인들은 믿을 필요가 있었다.

몇주 후, 엘리트 계층의 미국인들이 갑자기 일자리를 잃었다. 바로 의회 공화 당원들이다. 하원에서 공화당은 52석을 잃고 민주당에 정권을 내주었다. 상원에서 공화당은 8석을 잃어 확실한 다수당이 되지 못 했다.